ファクタリングとは何か？仕組みや役割を徹底解説！

この記事は2024年最新版となります。
本稿では初めてファクタリングを利用しようと考えている方をはじめ、ファクタリングに興味を持っている方へ向けて「ファクタリングとは何か」をわかりやすく解説しています。
この記事を読むことでファクタリングのイメージがつかめるだけではなく、ファクタリングを利用すべきかどうかも分かるようになっています。
皆様にとって資金調達の手助けとなりますと幸いです。

ファクタリングとは？

ファクタリングとは自社の売掛債権(※1)を買い取ってもらうサービスを指します。

例えばすぐに事業資金が必要になった際、自社の売掛債権を売却することで手早く現金化して、支払いを間に合わせる時などに利用するサービスです。中小企業や個人事業主の場合、売掛金の入金が遅れたり、賃倒れになったりしたときに、資金繰りに多大な影響を受けることもあるでしょう。

ファクタリングは売掛債権の買い取りのほか、保証をつけられるものもあるため、売掛先の事情で売掛金を回収できなかった場合に備えるという利用方法もあります。

またファクタリングは、赤字決算や債務超過、税金滞納、負債返済不可などの状況でも利用できます。
ビジネスローンと異なり債務を増加させることがなく、月々の返済が発生することもありません。
そのため自社の安定した資金計画を実現させることができ、資金繰りに悩んでいる経営者にとって魅力的なサービスだと言えます。

※売掛債権(売上債権)とは、品物やサービスを提供した会社が、顧客や取引先から代金の支払いを受ける権利のことです。
すなわち、入金待ちの請求書と同意であるため、会計上は資産とみなせます。

ファクタリングの種類

ファクタリングのメリット

最短で即日の現金化が可能

銀行や信用金庫、公的金融機関からの融資は経営方針説明書や資金使途資料、納税証明書など約11種類の多大な書類の準備が必要な上、審査に3週間～1ヶ月の時間がかかります。

対して、ファクタリングでは必要書類が少ないため、審査に要する時間も短く、最短で即日の現金化が可能となっています。

自社の信用情報に影響を受けない

ファクタリングは金融機関の融資とは異なり、売掛債権の売買となるため利用しても負債になることはありません。
そのため、自社の信用情報として記録に残る心配がなく、資金調達に自社の信用が関わらないとして、広く利用されています。

審査が通りやすい

金融機関の融資では、赤字経営や債務超過、税金滞納がある状況では審査に通らないことも多々あります。
しかし、ファクタリングで重要視されるのは売掛先の与信です。

例え自社の経営状況が悪かったとしても、売掛先の信用力が高ければファクタリングの利用は可能です。

ファクタリングのデメリット

手数料が比較的高い

ファクタリングは金融機関の融資と比べて手数料が高い傾向にあります。

• 2社間ファクタリング：10%～20%
• 3社間ファクタリング：10%～30%

手数料を支払う必要がある分、調達資金が少なくなってしまいます。
ファクタリングを利用することで、長期的に資金繰りが悪化する可能性がある点に注意が必要です。

取引先の信用を損なう可能性がある

後ほど説明しますが、自社と売掛先、ファクタリング会社が契約に関わる「3社間ファクタリング」の場合、売掛先からファクタリングの合意を得る必要があります。

結果として、自社がファクタリングを利用することが取引先にも知られてしまいます。場合によっては経営状況の悪化を疑われてしまう可能性があるため、注意が必要です。

ファクタリングを検討すべき状況

メリットとデメリットを踏まえると、下記のような場合にはファクタリングの利用を検討しても良いでしょう。

• 銀行や信用金庫に融資を申し込んだが審査が通らなかった
• 融資の申し込みにあたって担保がないor保証人がいない
• 審査を待つ時間がなく、いち早く事業資金を調達したい
• 借入をするほどではないが事業資金が必要
• 取引先との信頼関係が良好、もしくは取引先の事業が自社に依存している

ファクタリングの流れ・仕組み

ここからは、ファクタリングが金融機関の融資よりも審査が通りやすく、最短即日で現金化できる仕組みや利用の流れについて説明します。

ただし、ファクタリングの方式により流れが多少異なるため注意が必要です。

ファクタリングの方式には、

• 2社間ファクタリング：売掛先に知らせず債権者（申込者）とファクタリング会社のみで契約する
• 3社間ファクタリング：売掛先にファクタリングを利用する了承を得る

があり、それぞれメリット・デメリットがあるので解説します。

2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの違い

2社間ファクタリング

自社とファクタリング会社のみで完結する取引を行うファクタリング方式です。売掛先をはじめとする第三者は一切関与しません。

1. 自社が売掛債権をファクタリング会社に売却する
2. ファクタリング会社が、手数料を差し引いた売却代金を自社へ支払う
3. 売掛先から売掛金の支払いを受ける
4. 回収した売掛金を自社がファクタリング会社に支払う

2社間ファクタリングを利用する最大のメリットは、売掛先にファクタリングの利用が知られないことです。
もしファクタリングの利用を売掛先に知られると、経営悪化を疑われて信用問題に発展するかもしれません。
そのため、売掛先に知られない2社間ファクタリングを利用する方が多いです。

また以下に紹介する3社間ファクタリングと比べ、現金化までのスピードが早い点もメリットの1つとしてあげられるでしょう。
2社間ファクタリングでは売掛先との手続きが一切発生しないため、売掛金売却までの流れが早く、スピーディに資金調達ができます。

しかし売掛先とのやり取りを行わないことで、ファクタリング会社が未回収のリスクを負うことになります。
そのためファクタリング会社は、2社間ファクタリング利用時の手数料を高めに設定することで、未回収のリスクを回避しています。

2社間ファクタリング利用する会社の一例はこちら。

• 売掛先に知られることなくファクタリングしたい会社
• スピーディに資金調達したい会社
• 自社と売掛先の信用力が高く、ファクタリング手数料を安く抑えられる会社

3社間ファクタリング

3社間ファクタリングは、自社とファクタリング会社に加えて売掛先が関わることで、取引を行うファクタリング方式です。

売掛先が取引に加わることで、売掛先が直接ファクタリング会社に売掛金を支払います。
そのためファクタリング会社が負うリスクが低く、2社間ファクタリングよりも安い手数料設定となっています。

①②自社は売掛先からファクタリングを行うことの承諾を得る（すでに売掛金があることが必要）
③自社とファクタリング会社とで売掛債権売却の契約をする
④ファクタリング会社が、手数料を差し引いた売却代金を自社へ支払う
⑤売掛先は売掛金の支払期日にファクタリング会社に支払う

3社間ファクタリングの場合、売掛先の合意を得るための手続きが増えるため、2社間ファクタリングと比べて現金化に時間がかかります。

また売掛先に債権譲渡の通知を行う手続き上、自社と売掛先の関係性に悪影響が出る可能性もあります。

しかし、3社間ファクタリング最大のメリットである手数料の安さを優先する会社も多いです。
具体的には2社間ファクタリングの手数料が10%～30%であるのに対し、3社間ファクタリングの手数料は1%～10%と低価格に抑えられています。

また売掛先が関わる都合上、3社間ファクタリングを提供しているのは優良業者だけですので、悪質業者を避けられるメリットもあります。

3社間ファクタリング利用する会社の一例はこちら。

• 売掛先と強い関係がある会社
• 売掛先に理解がある会社
• 売掛先の事業が自社に依存している会社

ビジネスローンとの比較・相違点

ビジネスローンとファクタリングには入金までの期間が短いという共通点があります。では、ビジネスローンとファクタリングの違いはなんでしょう？

ビジネスローンは調達可能金額が高いというメリットはありますが、信用情報に厳しく、金利も高く、負債扱いになります。

対してファクタリングは調達可能金額は制限されますが、信用情報がなくとも利用可能で、売掛債権の売買という方法であるため負債扱いになりません。
売掛金が入金され次第の一括返済になるため、月々の支払いも発生しないというメリットがあります。

ファクタリングに必要な書類一覧

実際にファクタリングを利用する際、審査に必要となる書類は下記の通りです。
金融機関の審査書類と比べると比較的少ない書類で審査ができます。

• 商業登記簿謄本
• 印鑑証明書
• 法人税確定申告書（決算報告書）
• 売掛先企業との基本契約書・売買契約書
• 入金確認ができる通帳

※場合によっては追加資料の提出が必要となることもあります。

ファクタリング利用時の注意点

ファクタリングは資金繰りに難渋している中小企業や個人事業主には、とても魅力的なサービスです。

しかし、利便さを逆手にとり手数料を多く取られる様なケースも見受けられます。そこで、ここからは実際にファクタリングを利用する際の注意点を説明していきます。

手数料が高い

ファクタリングは売掛債権を買い取ってもらう仕組み上、金融機関の融資よりも手数料が高く設定されています。

金融機関の融資では数%で済む手数料でも、ファクタリングでは1%～30%の手数料がかかってしまいます。
また、手数料は売掛先の会社の信用度により決定されるため、場合によって手数料の変動が激しいのもファクタリングの特徴と言えるでしょう。

高い手数料を支払ってでもファクタリングを利用すべきかどうか、利用前に検討することが重要です。

売掛先との関係性悪化の可能性がある

2社間ファクタリングでは、ファクタリング会社と自社の間で契約が完結するため、売掛先にファクタリングを利用したことが伝わらない仕組みになっています。

しかし、契約時に債権譲渡登記※をする場合があり、債権譲渡登記は誰でも見ることができます。
可能性が低いといえ2社間ファクタリングを利用することで、売掛先が債権譲渡を知る可能性があることを理解しておきましょう。

また、債権譲渡登記なしでファクタリングを利用することができる会社もありますが、基本的には手数料が高くなるため注意が必要です。

※債権譲渡登記とは、債権譲渡を公示するために記録される日本の登記の一種。債権譲渡について、簡便に債務者以外の第三者に対する対抗要件具備のための制度を指します。債権譲渡登記を行うことで同一の債権を二重に譲渡された際に、債権譲受人間の優劣を決定する場合等、他の債権譲受人等に対抗することができます。

ファクタリング会社が悪質業者の隠れ蓑になっていることがある

ファクタリングは金融機関の融資と比較して、スピーディに現金化できる特徴があります。
その性質故に、資金繰りに悩んでいる中小企業や個人事業主ができるだけ早く現金を手にしたいという考えで利用することがほとんどです。

そのため、ファクタリング会社を比較検討する時間がなかったり、契約書の詳細を確認せずに契約してしまったりする利用者がいます。
「実際に利用してみたら闇金業者と取引をしてしまっていて貸し付けができてしまった…」というケースもあるため、契約時は書類まわりをしっかり確認するようにしましょう。

ファクタリング会社を選ぶ際に確認すべきポイント

ファクタリングを利用する際、上記の様な悪質業者に騙されたくないですよね。
悪質業者に騙されれば、資金難のきっかけを作ってしまうかもしれません。
ここからは、ファクタリングを利用する際に重要となる「会社選び」のポイントを説明していきます。

入金スピードが相場の範囲内であるか

ファクタリングは入金までのスピード感が大きなメリットとなるサービスです。

• 2社間ファクタリング：即日～1週間
• 3社間ファクタリング：1週間～2週間

この範囲から大きく外れるようであれば、優良企業ではない可能性がありますので、別の会社と比較すべきでしょう。

手数料が相場の範囲内であるか

ファクタリングを利用する上で、手数料は気になるところですよね。
手数料が安ければ損をしないと思われる方が多いですが、「手数料が安い＝安心・安全」ではないので慎重に選びましょう。

基本的に手数料は

• 売掛先の信用度
• 利用者の信用度
• 売掛債権の金額

など、複数の要因で調整されます。

手数料は基本手数料と事務経費の2つに分けられますが、基本手数料を安くしてお得感を出している会社や、手数料のほかに別途料金を請求する会社もあるため、契約時は忘れずに全体の料金を確認し、相場と比較するようにしましょう。

2社間ファクタリング：10～30%
3社間ファクタリング：1%～10%

こちらの相場より極端に安いまたは高い場合は、慎重に資料を確認してください。

ファクタリング会社の会社情報の信頼性は十分であるか

ファクタリングを利用するにあたってファクタリング会社の情報収集は必須です。
悪質業者は違法な取引を行っていることが多く、短期間で会社名を変えながら業界内を渡り歩いているため、営業期間が長くない傾向にあります。

• 会社名
• 代表者名、所在地（レンタルオフィスが所在地になっていないか）
• 連絡先
• 設立年数（設立年数が5年以下ではないか）
• これまでの実績

最低限こちらの項目は各会社のHPで確認するようにしましょう。

優良企業であっても、事務所を持たずに携帯電話のみで営業をしているところや完全オンラインで事業展開している場合もあります。
ファクタリングサービスを利用する前には上記のような情報を確認するとともに、日本貸金業協会のウェブサイト等を確認すると安心です。

契約書や対応が適切かどうか

優良企業は契約時の説明や質問への対応が丁寧です。

反対に、質問に対する返答が曖昧であったり、返答をごまかすような場合には悪質業者かもしれません。
悪質業者の特徴として以下のポイントがあるので、契約時には注意して利用を検討しましょう。

• 詳細の説明をせずとにかく押印を促す
• 手数料や費用が明記されていない
• 契約書の控えを渡さない
• 質問に対して誤魔化しながら回答する
• 保証人や担保を請求してくる

以上の4つのポイントに注意しながら優良企業を見抜けるようにしましょう。

ファクタリング会社の比較

ここまでで、ファクタリングを利用する際の注意点やポイントを説明しました。

実際にファクタリング会社を選ぶ際、数ある企業の中から自社の希望に合った会社を選ぶことも大切です。
優良企業の中でも、自分にはどの会社が合っているのかを見極めるためのポイントを挙げます。

• 資金調達のスピードはどれくらいか
• 手数料はどれくらいか
• 時間的制約はどれくらいあるか
• 自社同様の企業の実績があるか

資金調達のスピードはどれくらいか

相談を依頼してから入金までにかかる期間は、ファクタリング会社によって様々です。
今すぐ資金が欲しいのか、1週間後くらいまでに資金が欲しいのか、その程度によっても利用する会社は異なってきます。

ファクタリングでの資金調達は、最短で即日、遅いと2週間程かかってしまいます。
自社の資金調達が必要なときに、必要な分の資金を調達できるよう入金までの期間はきちんと確認するようにしましょう。

手数料はどれくらいか

ファクタリング会社によって、債権売買の際にかかる手数料は異なります。ファクタリングでは、1～30%の手数料が相場となっています。

早く資金調達ができる半面、手数料を支払うため本来手に入るはずだった金額よりも少なくなるのがファクタリングです。
自社の資金調達のコストとして、どこまでの手数料なら許容できるのかを考えておくことも大切です。

時間的制約はどれくらいあるか

企業経営していたり、即急な資金調達が必要になったりした際には、資金調達にかける時間も大切となります。

ファクタリング会社によっては、事業所に足を運ばなければいけない会社や、完全オンラインで行っている会社など運営方式も様々。
中には、実際に足を運んで信頼できる会社かどうか判断したい方もいます。

しかし、足を運ぶとなると時間的制約が生じてしまうのも事実です。
自社にとって資金調達にどの程度の時間時間を割けるのかも、ファクタリング会社を選ぶ際には考えておきましょう。

自社同様の企業の実績があるか

検討しているファクタリング会社の活用事例や実績も会社選びの材料となります。
自社同様の企業や職種、業界の実績があれば、自社の資金調達手段として活用できるでしょう。
その際には、ホームページに載っている実績を確認してみてください。

以上4点が、自社に合ったファクタリング会社を選ぶポイントとなります。
上記を参考に、自社の資金ニーズと各ファクタリング会社の特徴を照らし合わせて、最も適切な会社を選びましょう。

「なるべく早く資金調達がしたい！」そんなときはSoKuMo

SoKuMoは相談から見積り、契約まで完全オンラインのファクタリング会社です。
資金調達にかかる期間は最短即日30分。
Zoomを用いてのオンライン商談やクラウドサインでの契約により、契約時にかかる時間の短縮を短縮しています。

• なるべく早く資金調達がしたい
• 実際に事業所へ足を運ぶ時間がもったいない
• 見積だけでも早く出して他社と比較したい

このような希望のある企業には特におすすめです。
また各業界での実績もあるほか、手数料も1～15%と他社よりも低く抑えることができる可能性もあるため、無料見積りをして検討中のファクタリング会社と比較してみてはいかがでしょうか。

まとめ

本稿では、事業資金調達のためのファクタリングについて解説しました。

• ファクタリングの特徴は、審査が通りやすく最短で即日の現金化ができる点です。
• ファクタリングの方式として「2社間ファクタリング」「3社間ファクタリング」があるので、それぞれのメリットとデメリットを比較して自社にあった方式を選ぶ必要があります。
• 企業を選ぶ際には、手数料や契約書、会社情報を参照し、悪質業者に騙されないようにしましょう。

手数料率や資金調達までの期間、時間的制約、実績を確認し、自社のニーズに合ったファクタリング会社を選び、心地の良い事業経営をしましょう。