ファクタリングに頼るべき「4つのタイミング」とは？得られる効果や注意点も解説

事業者による資金調達の選択肢として、中小企業を中心に活用する企業が増加中のファクタリング。
融資に代わる資金繰りの柱として利用していただくことも可能ですが、ファクタリングには「利用に適したタイミング」が存在しています。
利用すべきタイミングを意識して活用することで、より多くのメリットを得られるようにもなることから、使うべきタイミングを理解しておいて損はありません。
本稿では売掛債権売却による資金調達を頼るべき、「4つのタイミング」について詳しく解説させていただきます。

ファクタリングの利用が最適な4つのタイミング

• 最短即日など資金調達完了までの速さ
• 利用対象となるハードルの低さや手続きの負担の小ささ
• 売掛先の信用力を重視する審査基準
• 負債を増加させることがない
• 原則「償還請求権なし（ノンリコース）」で契約ができる

上記した5つの項目は、どれもがファクタリングの大きな特徴となります。
そしてファクタリングを利用すべきタイミングとは、この特徴を活かすことができるタイミングのことを指します。
状況を正しく判断し利用できれば、他の資金調達方法に頼りづらいタイミングであっても、スムーズに現金を得ることが可能となるのです。

急いで現金が必要なタイミング

事業者向け資金調達方法の多くは、実際に現金を得るまでに長い時間がかかることが少なくありません。
代表的な資金繰りの選択肢となる融資の場合では、銀行からのプロパー融資で2週間から1ヶ月程度は必要となり、信用保証協会からの保証を受けようとすれば2ヶ月以上かかっても不思議ではありません。
またクラウドファンディングやエンジェル投資家からの出資などという選択肢も考えられますが、この場合はどれほどの時間が必要になるかを予想するのも容易ではありません。

しかしファクタリングであれば、最短即日で債権を現金化することも難しくはなくなります。
余裕を見ても1週間以内に資金調達に成功できる可能性は高く、急ぎで現金を準備したいタイミングでも非常に頼りになり、多くの経営者様が求めているタイミングでのタイムリーな資金調達の実現を可能とすることができます。

小さな負担で素早い資金調達が可能

ファクタリングを利用することで素早い資金調達が実現しやすいのは事実ですが、手続きが複雑であったり提出書類が多いとなれば、その速さを活かすのは難しくなります。
しかしファクタリングは売掛債権を保有していることが必須条件であり、その他の利用条件が設定されていることは多くありません。
さらに提出書類は売掛債権が存在する根拠となる請求書や、経営者様の本人確認書類、そして売掛先との取引実績を示せる金融機関口座の通帳コピーなど、融資を受ける際には必要になることが多い事業計画書のように準備に時間がかかる書類は基本的に不要です。

利用条件のハードルも低めで必要書類の準備に手間もかかりにくいファクタリングは、急ぎのタイミングに間に合わせるために手続きを急ぐ際にも、小さな負担で利用できる資金調達方法だと言えます。

融資の審査通過が難しいタイミング

中小企業や個人事業主も融資による資金調達は可能ですが、残念ながら審査を通過するのは容易なことではありません。
ノンバンクのビジネスローンであれば、規模の小さな企業も審査通過できる可能性は高まるものの、高い限度額は期待できず、利息制限法の上限に近い金利が設定される確率も低くないことから、使い勝手には疑問が残ります。

これに対してファクタリングは、「売掛先の信用力を重視する審査基準」が特徴でありメリットともなります。
赤字経営など融資の審査通過が難しい企業も、売掛先との間の取引実績などが充分にあれば審査通過が難しくなくなり、融資の審査通過が難しいタイミングでの資金調達にも役立ちます。

売掛先次第では好条件な契約も期待できる

ファクタリングを利用し自由なタイミングで売掛債権を現金化する際には、「手数料」が必要になります。
手数料相場は「2％から30％」と言われており、売掛先の経営状況や取引実績などから判断される信用力や債権の額、決済日までの残り日数などが設定される手数料に影響を与えることになります。
つまり手数料に影響を与える要素を意識しながら売却する債権を選択することで、好条件での買取への期待が高まるのです。
診療報酬債権などのように売掛先が公的な機関となる場合は、債権の買取リスクがほぼゼロとなり、特に好条件が期待できるようになります。

負債の増加を避けたいタイミング

会社経営において負債があること事態は大きな問題ではありません。
銀行からの借入などを活用し、自己資本に対しての利益率を向上させ高いレバレッジ効果を狙うことも事業拡大には効果的です。
しかし負債額が大きくなり過ぎて返済の負担が大きくなってしまったり、債務超過に陥りかけていたりすれば、負債の増加は大きなリスクとなります。

ですがファクタリングは貸付ではなく、債権の売買による資金調達方法であるため、負債を増やすことで発生するデメリットを気にする必要がなくなります。
これ以上は負債を増やせないというタイミングであっても、ファクタリングならば債務超過などのリスクを恐れなくて済むのです。

決算書の改善効果も得ることが可能

負債を増やさず急を要するタイミングでも迅速な資金調達が期待できる方法であるファクタリングですが、債権を売却し得た資金で負債を減らせば、貸借対照表のスリム化などの効果を得ることも可能となります。
単に負債を増やさないだけでなく、自己資本率の向上などによって決算書の改善にも役立てることができ、企業価値を向上させ融資や出資を受けられる確率も高めることができるのです。

債権回収のリスクを軽減したいタイミング

売掛先が何らかの理由で債権の支払いができない状況に陥った場合、資金繰りに大きなダメージを負うことになりかねません。
掛取引において避けることが難しいリスクではありますが、「償還請求権なし（ノンリコース）」で原則利用できるファクタリングを活用することで、このリスクを回避できるようになります。

償還請求権がなければ、債権売却後に売掛先が倒産しても債権の買戻しなどを求められることはありません。
この特徴を活かすことで、債権を必ず回収したいタイミングでの大きな安心感を得ることができるようになります。

与信管理の情報収集にも役立つ

ファクタリングでの債権現金化に必要な手数料は、売掛先の信用力に大きく影響されます。
これにより、手数料が低く設定された売掛先は信用力が高く、高額な手数料になるほど取引を行うリスクが高いと判断することができます。
もちろん決済日までの日数なども影響するため考慮は必要となりますが、売掛先に対しての与信管理を行いたいタイミングでの情報収集にもファクタリングは活かすことができるのです。

ファクタリングを利用するタイミングでの注意点

いかにファクタリングの特徴を活かせるタイミングであっても、これからご紹介する3つのポイントには注意が必要です。
高い期待感をいだきながら利用したとしても、少しの注意を怠っただけで思いもよらないトラブルが起きてしまうかも知れません。
注意点は特に難しい内容ではありませんので、ファクタリングを利用するタイミングで思い出していただけると幸いです。

急ぎでも契約書の確認は必須

大半のファクタリング会社は法的に問題がない内容で業務を行っているのはもちろんのこと、お客様に満足いただけることを意識してサービスを行っています。
しかし稀ではあるもののファクタリングを装いながら貸付を行う闇金融の存在が確認されており、金融庁も注意喚起を行っています。

• 担保や保証人が必要
• 償還請求権ありの契約になっている
• 手数料の分割払いが可能

上記した項目に当てはまっている場合は、貸付に該当すると判断される可能性が高くなります。
例え急いで債権を現金化したいタイミングであったとしても、細部まで契約書を確認すれば、ファクタリングを装いながら闇金融が貸付を行おうとしている場合でも見抜くのは難しいことではなくなります。
トラブルを避けるためにも契約書はしっかりと確認し、証拠としての控えも受け取っておきましょう。

売掛先との関係性にも考慮が必要

売掛債権を売却し現金化するファクタリングでは、売掛先への通知が必要となる3社間ファクタリングと通知が不要な2社間ファクタリングという2つの契約方法が選択可能です。
また選んだ契約方法によって得られるメリットとデメリットを理解して適切なタイミングで選択する必要があります。

• 2社間ファクタリング

メリット—債権現金化スピードが早い・売掛先への通知が不要
デメリット—手数料や審査通過率で3社間ファクタリングに劣る

• 3社間ファクタリング

メリット—審査通過しやすく手数料が安くなりやすい
デメリット—現金化に数日から1週間ほどが必要

上記したのは2社間・3社間それぞれの代表的なメリットとデメリットです。
しかしこれらのメリット・デメリットだけでなく、売掛先との関係性への影響にも意識を向ける必要があります。
もし売掛先がファクタリングの利用を知ることで、経営難を疑われるリスクなどが予想される場合には、2社間ファクタリングの利用をおすすめします。

「長い付き合い」が期待できるファクタリング会社を選ぶ

もし資金調達を急いでいるタイミングであったとしても、その時だけでなく長く付き合える期待の高いファクタリング会社をお選びください。
なぜなら同じファクタリング会社を利用し続けることで、手数料の引き下げなどの好影響が得られるからです。
逆に期待に反したサービスしか受けられなかった場合は、タイミングを見て乗換を検討することも大切です。

「ファクタリングに頼るべき「4つのタイミング」とは？」まとめ

• 「資金調達を急いでいる」「融資の審査通過が難しい」「負債を増やしたくない」「債権の未回収への対策が必要」などのタイミングには、ファクタリングの利用が最適
• 「契約内容の確認」「契約方法の選択」「継続利用に適しているかの判断」を、意識して債権現金化を行うことが大切

「ファクタリングの利用が最適な4つのタイミング」について解説させていただきましたが、ファクタリングが持つ特徴を正しく理解することで、さらに様々なタイミングで活用も期待できるようになります。
利用すべきタイミングで注意点を意識しながらファクタリングを利用することができれば、資金調達の悩みを解消することができるようになるはずです。