赤字でもファクタリングなら資金調達可能？審査通過可能な理由や審査基準を解説

「赤字」とは、企業の支出が収入を上回っている状態を指し、経営活動の結果として損失が発生している状況を意味します。これは、売上が思うように伸びなかったり、予期せぬコストがかさんだりすることで起こり得るものであり、どの企業にも起こりうる経営上の課題の一つです。特に創業間もない企業や、景気の影響を受けやすい業種では、赤字決算が続くことも珍しくありません。

経営者の皆様にとっては、当然ながら収入が支出を上回る「黒字経営」を目指すことが理想です。黒字であれば、内部留保を活用した再投資や、金融機関からの融資も受けやすくなり、事業の拡大や安定した運営が可能になります。しかし、現実には赤字の状態が続くと、資金繰りが厳しくなり、従業員への給与の支払いや仕入れ代金の支払いなど、日々の運転資金の確保すら困難になることもあります。

さらに、赤字決算が続いている企業に対しては、銀行や信用金庫などの金融機関は融資に慎重になる傾向があります。これは、返済能力に対する不安や、担保・保証人の確保が難しいといった理由によるものです。そのため、赤字企業にとっては、利用できる資金調達の選択肢が大幅に限られてしまい、経営再建のための一手が打ちづらくなるという悪循環に陥ることも少なくありません。

しかし、こうした厳しい状況においても、希望の光となる資金調達手段があります。それが「ファクタリング」です。ファクタリングとは、企業が保有する売掛債権をファクタリング会社に売却し、早期に現金化する仕組みのことを指します。最大の特徴は、審査の際に重視されるのが「売掛先の信用力」であるという点です。つまり、資金を必要としている企業自身の財務状況や赤字の有無よりも、売掛先が信頼できるかどうかが重要視されるのです。

このため、たとえ自社が赤字決算を続けていたとしても、売掛先が安定した企業であれば、ファクタリングの利用が可能となります。これは、従来の融資とは全く異なる審査基準であり、赤字企業にとっては非常に心強い選択肢となります。さらに、ファクタリングは資金化までのスピードが非常に早く、最短で即日中に現金を手にすることも可能です。急な支払いが必要な場面や、資金繰りが逼迫している状況でも、迅速に対応できる点は大きなメリットです。

また、ファクタリングを活用することで、貸借対照表のスリム化や、貸倒リスクの軽減といった副次的な効果も期待できます。売掛債権を早期に現金化することで、資産の回転率が向上し、財務体質の改善にもつながります。これにより、将来的な黒字化への道筋をつけることができる可能性も高まります。

このように、赤字決算が続いている企業であっても、ファクタリングを活用することで資金調達に成功することは十分に可能です。赤字だからといって、資金調達を諦める必要はまったくありません。
むしろ、今の状況を打破するための第一歩として、ファクタリングの活用を前向きに検討してみることをおすすめいたします。

ファクタリングは赤字決算でも審査通過可能

結論からお伝えさせていただくと、「ファクタリングは赤字決算が続いている企業も審査通過可能」です。
しかも赤字決算でも通過できる可能性があるだけでなく、審査に対して赤字であることが大きく影響することも基本的にはありません。
赤字決算が続く状況は融資を受ける際には致命的な影響を与えかねませんが、赤字を理由に融資の審査に通過できなかったとしても、ファクタリングならば大いにチャンスがあるのです。

赤字決算でも利用できる理由

赤字決算が続いていてもファクタリングならば資金調達に成功できる期待が高いのは、融資とは全く違うファクタリングの審査基準が大きく影響しています。
債権の買取を行うファクタリング会社にとって重要なのは、買取を実行した債権が問題なく決済され現金を受け取れることです。
そして元々の債権者となる、ファクタリングによる資金調達を希望した企業は決済に関して特に関与することがないことが、赤字決算でも資金調達に成功できる大きな理由となります。
また実は、ファクタリングは融資の審査では悪影響を与えかねない状況の多くでも、利用できる期待が高い資金調達方法なのです。

債務超過でも利用可能

負債額が増加すると利息も増加しかねず、返済の負担が大きくなりかねません。
そして負債額が増加し、保有している資産の総額を負債が上回った状況が「債務超過」と言われます。
一時的な債務超過であり、立て直しが期待できる状態であれば大きな問題とならない可能性はありますが、赤字決算だけでなく債務超過の状態でも融資の審査に通過できない危険は残念ながら高まります。
しかしファクタリングの審査には債務超過であっても影響しない可能性が高く、それどころか債務超過の状況でファクタリングを活用することで、貸借対照表のスリム化などを進めることも可能となります。

税金滞納中でも審査への影響は小さい

税金の滞納中など支払いに関しての遅延を起こしていても、ファクタリングの審査への悪影響は赤字決算と同じく小さくて済みます。
融資の審査では信用情報は重要なポイントの1つとなるものの、ファクタリングの場合は重要性が低くなります。
そもそも税金を滞納しているかを確認されること自体が稀ですが、資産の差し押さえにあうほどに危機的な状況の場合は手続中に債権が差し押さえられる危険があるため、審査への影響が出る可能性は否定できません。

ファクタリングを利用するための条件

赤字決算・債務超過・税金滞納中など、融資が利用できにくい様々な状況でもファクタリングによる資金調達は可能です。
しかしファクタリングによる資金調達にも利用するための条件が存在しています。
その必須条件となるのは「決済日前の売掛債権を保有している」ということです。
決済日を過ぎた不良債権は原則買取対象とならず、法的には売却可能な「将来債権（過去の取引実績から将来発生する可能性が高い債権）」に関しても、買取対応を行っているファクタリング会社は稀です。

また一部のファクタリング会社では、利用対象を「法人のみ」に限定している場合もありますので、個人事業主の方は一応ご確認ください。

ファクタリングの審査基準

赤字決算でもファクタリングが利用可能であることは事実ですが、審査通過の確率をより高めるためには、ファクタリングの審査基準をできるだけ理解し対応することが大切です。
対応を行うことにより審査で高く評価される状況を作り出すことができれば、好条件での債権買取の期待も高まります。
続いては赤字決算が続いていても審査通過の可能性と買取条件の向上を目指すために知っておいていただきたい、ファクタリングにおける審査の重要ポイントをご紹介します。

「売掛先の信用力」が審査の重要ポイント

まず大前提として、ファクタリングの審査において慎重に調査されるのは「売掛先の信用力」です。
「信用力」とは、他社から受けている信用の度合いという意味合いになり、ファクタリングの審査では「買い取った債権を売掛先が問題なく決済できると判断できる度合い」と言い換えることができます。
すでに解説させていただいた内容と重複しますが、債権の決済を行うのは売掛先であり、だからこそファクタリングを利用される企業の経営状況などの影響が小さく、赤字決算でも利用可能となります。
つまり、信用力の高い企業が売掛先となっている売掛債権は、高確率で審査に通過することができるのです。
ここからは、「売掛先の信用力」を判断するためのポイントを解説させていただきます。

売掛先の経営状況

決済を行うためには、安定した経営状況であることが求められます。
ファクタリング会社は信用調査会社・信用調査機関が持つ情報を参考に経営状況を判断することが多く、赤字決算となっている企業が売掛先の場合は審査通過が難しくなる傾向があります。

ただし融資の場合は完済までの長期に渡っての返済能力が求められますが、ファクタリングの場合は買い取った債権が決済されさえすれば問題はありません。
ですので、売上が伸びている必要などはなく、次回の決済を無事に行えるだけの能力があれば良いとなるため、売掛先の経営状況に関してのハードルそのものも決して高くはなくなります。

会社規模や業種

公的な機関や上場企業などの大企業は倒産リスクが低く、信用力の高い売掛先と判断されやすくなります。
特に診療報酬債権の売掛先となる社会保険診療報酬支払基金などの公的な機関は、倒産リスクも不払いや支払いの遅延を起こす可能性もほぼゼロと考えられるため、審査では高い評価が得られます。
また特定の業種だからと買取が拒否されることは考えにくいものの、風俗業など経営が不安定で赤字決算に陥るリスクも低くないと判断されやすい業種は、好条件での買取が期待しにくくなる可能性があります。

過去の取引実績

取引実績や取引の頻度も審査に影響を与えるかも知れないポイントの1つです。
提出書類の1つに含まれることが多い「取引に使用している金融機関口座の通帳コピー」を参考に、定期的な取引があるかなどが確認されます。
継続的な取引があり、支払いなどの遅れがなければ信用力が高いと判断されやすくなり、審査通過も近づきます。

しかし上場企業や公的機関などの、初めての取引であっても信用できると考えられる企業以外が売掛先となっている場合は少し注意が必要です。
赤字などでなく経営状況が安定していても取引実績が皆無だとすれば、審査に影響を与える可能性は全くないとは言い切れません。

売掛先の信用力以外の審査ポイント

ファクタリングの審査では、何より「売掛先の信用力」が重要です。
しかし売掛先の情報以外にも審査に影響を与えるかも知れない要素が存在しています。
取引先が頼りになるから赤字決算でも安心と判断してしまう前に、これからご紹介する2つのポイントにもご注目ください。
場合によっては審査結果や買取条件を左右する可能性もありますので、決して甘く考えてはなりません。

売掛金の額・決済日までの残り日数

売却を検討している売掛金の額が高額過ぎたり少額と判断されたりする場合は、審査への影響があるかも知れません。
高額債権は債権買取後に決済トラブルが発生した際に、ファクタリング会社が大きな損失を受けかねません。
また少額債権については、ファクタリング会社が手間に対して売上が小さいと考えた場合、手数料の割合が高まることも考えられます。
買取可能な債権額は申込先によって異なるため、確認しておくと安心です。

また決済日までの残り日数が長いほどに、買取に関してのリスクは高まると判断される可能性があります。
60日以内の支払サイトであれば問題ないと言われていますので、60日以内であれば特に心配する必要はありません。

資金調達を希望している企業の信用度

赤字決算でもファクタリングは利用可能ですが、手続に関しての不手際が続いていたり、面談の際に横柄な態度を取っていると、債権の二重譲渡や売掛金の横領などが疑われることになりかねません。
企業が取引を行う際に相応しい態度であれば全く問題ありませんが、経営者様や担当者様の「人となり」も見られているとお考えください。
また前述の通り、赤字決算の影響などで資産の差し押さえが迫っていると見られる場合には、審査への影響は否定できません。

赤字を理由に融資の審査に落ちていても過剰な心配は無用

「融資の申込みを行ったが、赤字を理由に審査落ちしてしまった。」
このような経験をされた経営者様はファクタリングを利用する際にも様々な不安を感じてしまうかも知れません。
しかし適切な対応を行うことさえできれば、過剰な心配は無用です。
実際に赤字決算が続いている企業が、ファクタリングによる資金調達には成功できたという例は数多くあるため、赤字決算が続いていてもファクタリングは頼りになります。

おすすめファクタリング会社7選比較表

1，SoKuMo｜業界最速最短30分で資金調達可能

SoKuMoは買取金額は10万円～1億円、最短30分で入金可能、手数料1.0%～15.0%と低手数料かつファクタリング業界最速での資金調達が可能な会社。

業界最低水準の手数料1.0％からの利用が可能であり、利用者によってはかなり手数料を抑えた利用ができます。

また、オンラインファクタリングを採用しているため迅速な対応が可能です。

オンラインファクタリングでは珍しいオンライン面談を実施していることも強みの1つ。

契約前に疑問点や不安点を直接担当者に聞くことができるので、安心した取引が可能となっています。

初めてファクタリングを利用する方には、特におすすめ。

債権譲渡登記の必要もないため手数料以外の諸費用がかからないという点も強みと言えます。

2，QuQuMo｜必要書類が少ないのが魅力的

QuQuMoは最短2時間での入金が可能、手数料も1.0%～と手数料が比較的安く利用可能なファクタリング会社。

業界最低水準の手数料1.0％～利用が可能ですが、手数料上限が明記されていないため、利用時には確認が必要です。

QuQuMoの最大の強みは、必要書類が「通帳のコピー」と「請求書」の2つで済むという点にあると言えるでしょう。

他のファクタリング会社では決算書や登記簿謄本、印鑑証明書等の書類含め4～6種類の書類が必要となってきます。

早急に資金調達をしたい場合に、準備する書類が少なくて済むのは強みと言えますね。

3，OLTA｜主要な金融機関と提携していて安心！

OLTAは最短即日入金で、手数料も2.0%～9.0%と比較的低く利用ができる会社。

特に手数料の上限9.0%は、ファクタリング業界内でもトップレベルの最低上限となっています。手数料の上限があるので安心して利用できます。

また、新生銀行やみずほ銀行等の主要な金融機関とも提携しており、安心した取り引きができることも、OLTAの強みと言えるでしょう。

買取金額に関しては上下限設定はなく、10万円～500万円の買取り実績があるため、利用者の希望に合わせた資金調達が可能。
通常のファクタリングに加えて、医療ファクタリング（診療報酬ファクタリング）や介護報酬ファクタリングなども取り扱っています。

日本マーケティングリサーチ機構のデータによると、2021年6月期には「中小企業経営者・個人事業主が選ぶオンライン型ファクタリング」でNo.1を獲得しており、実績はファクタリング業界トップクラスと言って良いでしょう。

4，No.1｜建設業に特化！

No.1は、「建設業に特化したファクタリングサービス」という独自の強みがあるファクタリング会社。

本社は東京にありますが、名古屋、福岡に支店があり、来店不要・全国出張対応可能であるため、ファクタリング会社を訪れる時間のない利用者様に重宝されています。

最短即日での入金が可能、手数料も1.0％～15.0％と比較的安く抑えての利用が可能。

審査通過率は90%以上と審査にも通りやすく、資金繰り改善のためのコンサルティングも実施しているため、資金繰りに悩まれている方は相談してみてください。

6，Best Factor｜平均買取率92.2％！

Best Factorは30万円～利用が可能、柔軟な審査で有名なファクタリング会社。

平均買取率は92.2％と高く、起業して間もない方でも売掛金さえあれば基本的に利用可能という点が強みと言えるでしょう。

また、即日振込実行率が77.8％と高いため、即日で入金してもらえる可能性も高いです。

対面での面談が必須なのがやや面倒ですが、来店のみでなく訪問での面談も可能なので、利用者の都合に合わせた対応をしてくれます。

しかし、手数料の上限は20%と他社よりも高い設定となっているため、利用時には注意してください。

7，GMO BtoB早払い｜注文書買取、譲渡禁止の債権買取も実行！

GMO　BtoB早払いは最短2営業日で入金可能、手数料1.0%～10.0%と比較的安く利用可能なファクタリング会社。

東証一部上場企業が運営しているため、安心した取り引きが可能と言えるでしょう。

また、ファクタリング業界では珍しい「注文書買取」と「譲渡禁止の債権買取」も行っているため、利用者の希望に沿った利用ができる可能性も高いです。

対象は法人のみですが、契約前にオンラインでの面談もできるため、疑問点や不安点を解消して納得した取り引きができることでしょう。

「赤字でもファクタリングなら資金調達可能？」まとめ

ファクタリングは、赤字決算の企業にとっても非常に有効な資金調達手段の一つです。一般的な銀行融資とは異なり、ファクタリングでは企業の経営状況や財務内容そのものは重視されません。たとえ赤字決算が続いていたり、債務超過の状態であったり、税金を一時的に滞納している場合であっても、利用が「できない」というわけではありません。 実際、そうした状況でも資金調達に成功している企業は数多く存在します。

ファクタリングの審査において最も重要視されるのは、「売掛先の信用力」です。つまり、資金を必要としている企業自身ではなく、その企業が取引している相手先（売掛先）の経営状況や会社規模、過去の取引実績などが審査の判断基準となります。売掛先が安定した企業であれば、たとえ自社が赤字であっても、ファクタリングの利用が認められる可能性は十分にあります。

また、ファクタリングには「早い」資金調達が可能という大きなメリットがあります。最短で即日中に売掛債権を現金化できるケースもあり、急な支払いが発生した場合や、「給料が払えない」といった切迫した状況にも対応できる柔軟性があります。これは、従業員の生活を守るうえでも非常に重要なポイントです。

さらに、ファクタリングを活用することで、貸借対照表のスリム化にもつながります。売掛債権を早期に現金化することで、資産の回転率が向上し、「貸倒引当金」の計上リスクを軽減することも可能です。これにより、財務諸表の見栄えが改善され、将来的な融資や取引先との信用にも良い影響を与えることが期待できます。

もちろん、ファクタリングにはメリット・デメリットの両面があります。たとえば、手数料が発生する点や、会計上の「仕分け」処理に注意が必要な点などが挙げられます。しかし、これらの点を正しく理解し、適切に運用することで、ファクタリングは非常に心強い資金調達手段となり得ます。

「赤字だから」「債務超過だから」といって、資金調達の選択肢が「なし」というわけではありません。むしろ、そうした状況だからこそ、ファクタリングのような柔軟な手段を活用することが、経営再建の第一歩となるのです。

資金繰りにお悩みの際は、まずは一度ご相談ください。状況に応じた最適な方法をご提案いたします。