ファクタリングはスタートアップも利用しやすい！活用すべき理由も解説

これまでにないような革新的な技術やアイデアにより大きな成長が期待できる「スタートアップ」ですが、資金繰りに不安を抱えている企業が多いのも事実です。
しかし資金調達に「ファクタリング」を活用することで、スタートアップの経営を安定させやすくなります。
本稿ではスタートアップの資金繰りの問題点から、利用しやすい資金調達方法について、そしてその中でもファクタリングの利用を推奨させていただく理由を解説させていただきます。

スタートアップの資金繰りが難しい理由

売上好調な大企業や公的機関を除けば、多くの企業が資金繰りに関する悩みや問題を抱えているのではないでしょうか？
特に中小企業や個人事業主は運転資金の確保にも苦労されていることが少なくはなく、同様にスタートアップの多くにとってもスムーズな資金調達は難しい課題となっています。
しかしスタートアップの資金繰りが難しい理由を振り返ってみることで、その対処方法も見えてきます。

スタートアップとベンチャーの違い

スタートアップと混同されることが多い「ベンチャー」ですが、この2つの大きな違いは「革新性の有無」です。
ベンチャーが既に存在しているビジネスモデルを元にしながら独自のサービスを創り出す企業であるのに対して、スタートアップとはこれまでにない革新的なアイデアによって、それまでに存在しなかった新たなビジネスモデルを産み出す企業を指します。

またベンチャーよりもスタートアップは急激な成長を短期間で目指すという点も特徴となります。
そしてこれらベンチャーとスタートアップの企業としての違いが、資金調達にも大きな影響を与えることになります。

事業が安定するまでに大きな額の資金が必要

スタートアップが急激な成長を短期間で目指すことになるのは、企業として収益を得る形が出来上がるまでは安定して利益を得ることが期待しにくく、急成長できない場合は資金繰りが苦しくなりかねないのが理由の一つです。
設立後の数年間はほとんど利益が得られないということも考えられるため、多額の資金確保が創業時から求められます。
しかし経営が安定するまでの期間が予想よりも長引いてしまった場合には、運転資金の確保もままならなくなり経営が破綻する恐れが高まってしまいます。
スタートアップは世の中に大きな変化を与えられ急激な成長の可能性もある企業ですが、成功するまでの資金繰りは簡単ではありません。

信用を得ることが容易ではない

多くの企業は資金調達に「融資」を活用されています。
ベンチャーのようにすでにビジネスモデルが出来上がっている企業の場合は、金融機関も将来性などが判断しやすくなり、容易とは言えませんが創業後早い段階から融資を受けられる可能性があります。
しかしスタートアップの場合は、ビジネスモデルが確立されていない段階では収益も少なく、融資を行って問題ないと信用できるだけの実績も不足しがちです。
実績の乏しさから将来性に期待することも難しいため、スタートアップにとって融資による資金調達は非常に困難であると言わざるを得ません。

スタートアップも利用しやすい資金調達方法

資金繰りの難易度が高いと言われるスタートアップですが、創業当初から利用可能な資金調達方法の選択肢は幾つか存在しています。
「日本政策金融公庫からの融資」・「エンジェル投資家やベンチャーキャピタル（VC）からの出資」・「クラウドファンディング」・「ファクタリング」などが、比較的スタートアップも利用しやすい資金調達方法となります。

スタートアップ向け資金調達方法の概要や特徴

日本政策金融公庫からの融資—100%国が出資している政策金融機関であり、中小企業や起業家への融資に積極的。ただし手続きの手間が大きく、融資を受けるまでに2ヶ月以上など長い期間を必要とすることも少なくはない。

エンジェル投資家やVCからの出資—個人投資家やVCからの出資を受けるには、企業としての将来性や今後のプランを明確に提示できることが求められる。経営権に対して深く関与されるリスクもあり、出資者の求めるリターンを精査した上で投資を受ける必要がある。

クラウドファンディング—魅力的なアイデアやリターンを提示することができれば、多額の資金調達に成功できる可能性もある。しかし短期間での資金調達は期待しづらく、スタートアップにとっての宝ともなるアイデアが流出する恐れがある点には注意が必要。

ファクタリング—売掛債権の売買契約による早期現金化サービス。利用の条件が厳しくなく、売掛債権を保有する多くの企業が利用対象となることができる。金融庁も「事業者の資金調達の一手段」として認めている。

スタートアップに「ファクタリング」を推奨する5つの理由

スタートアップも利用しやすい資金調達方法の中でも、おすすめしたいのは「ファクタリング」です。
なぜならファクタリングは売掛債権の売買契約であり、「債権を保有している」という条件以外には利用条件が定められていないことが多く、さらに独自の審査基準により融資を受ける際に信用を得にくいスタートアップも審査通過しやすい資金調達方法だからです。
ここからは、スタートアップにファクタリングの利用を推奨する5つの理由をご紹介させていただきます。

担保も保証人も不要で償還請求権もなし

ファクタリングは融資ではなく債権の売買による資金調達方法であり、担保や保証人が必要になることはなく、担保に適した不動産などを有していないスタートアップも利用しやすいのも特徴です。
また「償還請求権なし」での契約が原則であり、売掛先が倒産するなどして債権の回収が難しくなってしまっても、債権の買戻しなどを求められることがないため資金調達後の安心感も高まります。
もし担保や保証人が必要であったり、償還請求権ありとなっていたりする場合は、債権の売買契約であるファクタリングではなく貸付と判断されますので、契約内容はしっかりとご確認ください。

経営状況の審査への影響が小さい

融資の審査とは違い、ファクタリングの審査では資金調達を希望している企業の経営状況は審査にあまり影響しません。
これもファクタリングが債権の売買契約であることが大きく影響しており、審査では買取を行う債権の債務者である売掛先の信用力が重要視されます。
売掛先が上場企業や公的な機関であれば、ほぼ確実に審査通過できるだけでなく、好条件での買取が行われる期待も高くなります。
赤字経営に陥るリスクが低いとは言えないスタートアップも、売掛先次第では好条件での資金調達が行えるのもファクタリングならではの特徴となります。

素早い資金調達が実現できる

素早く資金が用意できれば、ピンチを凌ぎやすくなるだけでなく、チャンスも掴みやすくなるのは間違いありません。
しかしスタートアップも利用しやすい資金調達方法に含まれる日本政策金融公庫は、資金調達に時間がかかるのがデメリットの1つとなります。
対してファクタリングは最短即日での資金調達も可能であり、急いで現金が必要な状況でも頼りになります。
さらに融資と比較して提出書類が少なくて済むことが多く、申込先次第ではありますが、「免許証・請求書・通帳のコピー」という3つの書類だけでも利用可能です。
またオンライン完結型のサービスを活用すれば、申込手続き後1時間以内など高速での資金調達も不可能ではなくなります。

企業評価の改善効果も期待できる

融資ではない資金調達方法であるファクタリングを利用しても、負債額が増加することはありません。
借入を行い負債額が増加しても、支払いの負担などをコントロールできれば問題はないものの、経営状況が悪化すれば返済が資金繰りの大きな負担となる危険は存在します。
また負債額の増加は債務超過に陥る危険や自己資本比率などの低下にも繋がりかねませんが、融資ではない資金調達方法であるファクタリングであれば、その点に関しての心配は無用です。
また貸借対照表のスリム化にも役立てることができるため、上手に活用できれば企業価値の改善効果も期待できます。

開業直後でも利用可能

ファクタリングによる資金調達には、売掛債権を保有していることが絶対条件です。
したがってスタートアップが起業する前の資金調達にファクタリングを利用するのは、原則できないということになります。
しかし売掛債権さえあれば利用可能とも言えることから、起業して間もなくとも債権が発生していれば資金調達を行える可能性があります。
経営が安定するまでは、売掛債権の支払サイトの流さが資金繰りの大きな負担となる可能性がありますが、ファクタリングによって債権を早期現金化することで、資金繰りの負担軽減にも役立ちます。

「ファクタリングはスタートアップも利用しやすい！」まとめ

・資金調達の必要性が高い創業初期の段階ではスタートアップは信用得るのが難しく、資金繰りの難易度が高い
・経営状況が審査に大きく影響しないファクタリングは、スタートアップ向きの資金調達方法である
・ファクタリングを活用することでタイムリーな現金調達が実現しやすくなり、起業評価の改善効果も期待できるなどのメリットが得られる

スタートアップは、革新的なアイデアを活かしイノベーションを起こすことができれば、短期間での急成長も期待できます。
しかし今までにないビジネスモデルの確立を目指すには、資金確保が難しいというリスクを背負ってしまうのも事実です。
しかし売掛債権を保有していれば創業初期から利用可能なファクタリングを活用できれば、スタートアップの資金繰りは安定させやすくなります。
また売掛先の信用力重視の審査基準なども、スタートアップ向きです。
スタートアップ企業の経営者様は、資金繰りの選択肢の一つとしてファクタリングの利用をご検討ください。